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金融行动特别工作组（FATF）是一个成立于1989年的政府间国际组织，专门研究洗钱的危害、防止洗钱并协调国际反洗钱行动。 它是世界上“最具影响力的反洗钱和反洗钱组织”。 反恐融资领域最权威的国际组织之一。 其成员国遍布各大洲主要金融中心。 FATF制定的《反洗钱四十条建议》和《反恐融资九项特别建议》（FATF 40+9建议）是全球反洗钱和反恐融资最权威的文件。
为了打击加密市场的非法金融活动，FATF于2019年首次发布了加密资产指南，呼吁加密货币交易所和钱包商户等加密服务提供商（VASP）满足适用于传统金融公司的标准和要求。 加密服务提供商收集交易中涉及的发起人和受益人的识别详细信息。 此后，FATF 不断审查和修订其指导意见，将 DeFi 领域不易分类的实体按照传统金融公司的标准进行分类。
最近，FATF 发布了“加密资产和加密服务提供商基于风险的方法更新指南”的最终版本。 更新后的指南与之前的版本相比发生了重大变化，包括对 DeFi 协议、CBDC、稳定币和 NFT 的澄清。
该指南概述了国家、加密货币服务提供商和涉及加密货币的其他实体需要了解与加密货币相关的洗钱和恐怖主义融资（ML/TF）风险，并强调需要采取适当的缓解措施来应对这些风险。 。
监管框架
加密服务提供商（VASP）的定义：
“作为企业，为其他自然人或法人或代表其他自然人或法人开展以下一项或多项活动或业务的任何自然人或法人： 1. 加密资产（VA）与法定货币之间的兑换； 2. 一种或多种形式的加密资产之间的交换； 3. 加密资产转让； 4. 保管和/或管理加密资产或能够控制加密资产的工具； 5. 参与并提供与发行人提供和/或销售加密资产相关的金融服务。
对于加密资产（VA）的定义：
“加密资产不仅仅是价值的数字表示，它们还必须具有可交易或可交换的功能。 这种价值必须是可转移的，而不仅仅是一种保存记录的手段。”
FATF 在其指南中指出，虽然一些国家已经实施了 VA 和 VASP 的监管制度，但许多司法管辖区尚未制定有效的反洗钱框架来降低风险。 如今，加密行业的快速发展、功能不断增加、采用率不断提高以及全球性、跨境性，要求各国需要采取紧急行动，以减轻 VA 活动和 VASP 带来的洗钱和恐怖主义融资风险。 这也成为FATF的首要任务。
监管框架应重点关注 VASP 和 VA。 各国不应根据用于描述其活动的技术术语、运营模式、技术工具、区块链设计或任何其他运营功能来制定监管规则。 相反，它们需要以它们为基础。 以提供的基本金融服务为准。
其次，它还更新了旅行规则，该规则要求金融机构记录和报告价值至少 3,000 美元的加密货币资金转账的发送者和接收者的信息，因为它适用于加密货币交易。 随着新指南的更新，该规则仅适用于服务提供商之间的转账，不适用于私人钱包。
指南列出了意大利、日本、挪威、瑞士和美国等国领先的监管框架，提出各国应本着信息共享和合作的原则，以互信为基础，共同遏制猖獗的“洗钱风”在加密行业。 ”。
此外，该指南还为各国提供了有关加密货币行业某些特定领域的建议。
NFT
NFT 属于 VA 吗？
基于上述VA的定义，FATF认为NFT“看起来并不”构成VA，但如果它们以符合FATF标准的方式使用，就应该受到监管。 金融行动特别工作组建议采用“选择性”方法来监管这些似乎跨越定义边界的新型资产。
“一些表面上看起来不构成 VA 的 NFT，如果在实践中用于支付或投资目的，则可能属于 VA 的定义范围。 因此，虽然 NFT 被排除在 FATF 对 VA 的定义之外，但它们将被视为属于 FATF 监管标准涵盖的金融资产。”
换句话说，根据 FATF 对加密资产的定义，NFT 或加密收藏品并不是加密资产。 然而，需要考虑NFT的本质和实际功能。 用于支付或投资目的的 NFT 将属于加密资产的定义，并将受到监管。
去中心化金融
因为 DeFi 可以促进或进行加密资产的交换或转让，以实现所有者/运营者/开发者/社区的最终利益，所以它是加密服务提供商（VASP）。
由于 DeFi 领域众多开源项目和开发贡献者遍布全球，DeFi 项目的数量和功能正在迅速扩大。 虽然该指南旨在提供指导，但各国需要评估每种情况的事实和情况，以确定可识别的人（无论是合法的还是自然的）是否提供所涵盖的服务。 各国应以广泛解释定义的方式应用标准中包含的原则，但要考虑到功能方法的实际意图。
根据该指南，各国的 DeFi 评估应考虑： 如果符合 VASP 的定义，所有者/运营商应在启动平台之前进行洗钱和恐怖主义融资风险评估，并采取适当措施和积极主动的方法来减轻这些风险。 如果用户能够购买 DeFi 治理代币，那么 DeFi 平台就应该履行反洗钱的义务和责任。
首次发行代币（1C0）
FATF 将 1C0 的定义解释为“从早期支持者那里为新项目筹集资金的一种方式”。 那么提供1C0是否符合VASP呢？
根据指南中的解释，为代币初始发行和销售提供服务的中介机构是VASP。 此外，如果发行方提供代币到法币的转换或提供流动性，也属于VASP的范围。
或者，根据某个国家的法律，代币可以被视为证券。 在这种情况下，根据代币的实际情况，该州的证券法可能适用于该代币。 因此，发行人是否被视为VASP或证券发行人将取决于ICO的实际情况和国家的法律。
稳定币
该指南指出，FATF 不承认“稳定币”一词，因为它不是一个明确的法律或技术类别，而主要是此类币的发起者使用的营销术语。
FATF 将稳定币定义为“旨在相对于某些参考资产保持稳定的价值”。
任何稳定币在推出之前都需要在内部建立一个中央开发者或治理机构。 管理机构由一名或多名自然人或法人组成，他们必须制定稳定币的管理规则（例如确定稳定币的功能、谁有权参与安排以及如何制定反洗钱/打击恐怖主义融资预防措施）要采取）。
假设（公司）正在设计一个基于区块链技术的平台来发行稳定币。 在这种情况下：
该稳定币将由该公司管理的储备基金中持有的资产提供支持。 只有授权参与者才能通过公司从储备基金中购买或赎回代币。 根据该公司提议的生态系统，该公司和验证者将运营一个经过许可的区块链网络，并通过 1C0 筹集代币资金。
在这种情况下，该公司符合 FATF 标准下的 VASP 资格，因为其职能包括交换代币和通过 ICO 筹集资金。 因此，企业必须承担反洗钱义务。 根据FATF标准，企业应采取适当措施减少整个生态系统中的洗钱和恐怖主义融资风险（例如在货币设计、批准授权参与者的标准和流程等方面）。
此外，授权参与者也是VASP，因为他们的职能包括促进该稳定币的发行、分发和交易； 交易平台也是 VASP，因为其功能包括稳定币、法定货币和其他加密资产之间的交换。 、传输和存储。 托管钱包也是 VASP，因为它们的功能包括稳定币的转移和托管。
加密货币专家对此指南有何看法？
Coin的研究总监Peter Van认为，指南更新后，好处是FATF为加密货币开发者创建新资产以及各个领域的监管框架澄清了更好的清晰度，但仍然存在很多不足：
虽然该指南澄清去中心化应用程序本身并不是 VASP，但它指出“需要在 DeFi 中建立保持控制权或足够影响力的创建者、所有者和运营商，即使这些看起来是中心化的。 也是一个VASP。”换句话来说，这样做的后果是，DeFi项目被简单地称为“去中心化”，但事实并非一定如此。
其次，新的指导意见仍然过于宽泛，特别是“任何从服务中获利或有能力设置或更改参数的一方”仍可能被视为VASP。
最后，关于各国采取的措施，美国、瑞士、日本等国都出台了明确的监管框架和规定，足以落实FATF的建议。 因此，新的指导意见并不要求这些国家的反洗钱监管机构制定新的政策。
结论
值得注意的是，标题“加密资产和加密服务提供商基于风险的方法更新指南”暗示了这一意图。 指南中的建议不是规则或条例，而是会员打击洗钱和恐怖主义应遵循的标准。 融资。 一些不遵守规定的国家可能会发现自己被列入“黑名单”并被排除在全球金融体系之外。
无论如何，各国可能需要数月甚至数年的时间才能在其法律体系内实施其建议。 即便如此，新规定是否会对行业产生可衡量的影响仍有待观察。
